ஒப்பீட்டு வலிமை (Relative Strength – RS) என்பது வர்த்தகர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட பங்கு, துறை அல்லது குறியீட்டின் செயல்திறனை பரந்த சந்தை அல்லது ஒரு குறிப்பிட்ட அளவுகோலுடன் ஒப்பிட்டு மதிப்பீடு செய்ய பயன்படுத்தும் பிரபலமான தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு கருவியாகும். இந்த குறிகாட்டி எந்த பங்குகள் அல்லது துறைகள் மற்றவற்றை விட சிறப்பாக அல்லது மோசமாக செயல்படுகின்றன என்பதை அடையாளம் காண உதவுகிறது, அறிவார்ந்த வர்த்தக முடிவுகளை எடுக்க உத்திசார் முன்னுரிமையை வழங்குகிறது.

ஒப்பீட்டு வலிமை குறியீடு (RSI) என்றால் என்ன?

ஒப்பீட்டு வலிமை குறியீடு (RSI) என்பது J. வெல்ஸ் வைல்டர் ஜூனியர் உருவாக்கிய ஒரு பிரபலமான மோமென்டம் ஆசிலேட்டர் ஆகும். இது விலை மாற்றங்களின் வேகம் மற்றும் மாற்றத்தை அளவிட்டு, சந்தையில் அதிக விலை (overbought) அல்லது குறைந்த விலை (oversold) நிலைமைகளை அடையாளம் காண உதவுகிறது.

RSI 0 முதல் 100 வரை இருக்கும்:

• 70-க்கு மேல் உள்ள அளவீடுகள்: பத்திரம் அதிக விலையில் உள்ளது, விலை குறையலாம்
• 30-க்கு கீழ் உள்ள அளவீடுகள்: பத்திரம் குறைந்த விலையில் உள்ளது, விலை உயரலாம்

RSI கணக்கீட்டு சூத்திரம்

RSI = 100 − (100 / (1 + RS))

இதில்:

• RS: சராசரி லாபம் / சராசரி நஷ்டம்
• சராசரி லாபம்: குறிப்பிட்ட காலத்தில் (பொதுவாக 14 காலங்கள்) அனைத்து நேர்மறை விலை மாற்றங்களின் சராசரி
• சராசரி நஷ்டம்: அதே காலத்தில் அனைத்து எதிர்மறை விலை மாற்றங்களின் சராசரி

RSI கணக்கீட்டு படிமுறைகள்

1. விலை மாற்றங்களை கணக்கிடுதல்

• ஒவ்வொரு காலத்திற்கும், தற்போதைய மற்றும் முந்தைய மூடல் விலைகளுக்கு இடையேயான வித்தியாசத்தைக் கண்டறியவும்

2. லாபங்கள் மற்றும் நஷ்டங்களைப் பிரித்தல்

•  விலை மாற்றம் நேர்மறையாக இருந்தால், அது லாபமாக கணக்கிடப்படும்
•  விலை மாற்றம் எதிர்மறையாக இருந்தால், அது நஷ்டமாக கணக்கிடப்படும்

RSI கணக்கீட்டு எடுத்துக்காட்டு

நாள்	இறுதி விலை	விலை மாற்றம்
1	50	–
2	52	+2
3	51	-1
4	53	+2
5	54	+1
6	52	-2
7	55	+3
8	56	+1
9	57	+1
10	55	-2
11	58	+3
12	59	+1
13	57	-2
14	60	+3

படி 1: விலை மாற்றங்களைக் கணக்கிடுதல்

அட்டவணையில் விலை மாற்றங்கள் பட்டியலிடப்பட்டுள்ளன.

படி 2: லாபங்கள் மற்றும் நஷ்டங்களைப் பிரித்தல்

லாபங்கள்: 2, 2, 1, 3, 1, 1, 3, 1, 3

நஷ்டங்கள்: -1, -2, -2, -2

படி 3: சராசரி லாபம் மற்றும் சராசரி நஷ்டத்தைக் கணக்கிடுதல்

சராசரி லாபம்: (2+2+1+3+1+1+3+1+3)/14 = 17/14 ≈ 1.21

சராசரி நஷ்டம்: (1+2+2+2)/14 = 7/14 = 0.5

படி 4: ஒப்பீட்டு வலிமையை (RS) கணக்கிடுதல்

RS = 0.5/1.21 ≈ 2.42

படி 5: RSI-ஐ கணக்கிடுதல்

RSI = 100 − (1+2.42/100) = 100 − (3.42/100) = 100 − 29.24 = 70.76

இந்த 14 நாட்கள் காலத்திற்கான RSI 70.76 ஆகும், இது பங்கு அதிக விலையில் விற்கப்படும் நிலையை நெருங்குகிறது என்பதைக் காட்டுகிறது.

ஒப்பீட்டு வலிமை குறியீட்டை (RSI) எவ்வாறு புரிந்துகொள்வது?

RSI என்பது விலைகள் எவ்வளவு வேகமாக மற்றும் எவ்வளவு மாறுகின்றன என்பதை மதிப்பிடும் ஒரு மோமென்டம் உற்பத்தியாளர் ஆகும். இது 0 முதல் 100 வரை வரம்பைக் கொண்டுள்ளது. ஒரு முதலீடு அதிக மதிப்பிடப்பட்டுள்ளதா அல்லது குறைவாக விற்கப்பட்டுள்ளதா என்பதையும், சாத்தியமான திருப்புமுனைகளையும் கண்டறிய இது உதவுகிறது.

1. அதிக விலை மற்றும் குறைந்த விலை நிலைகள்

• RSI 70-க்கு மேல் இருக்கும்போது: சொத்து அதிக விலையில் உள்ளது, விலை சரிவு ஏற்படலாம்

• RSI 30-க்கு கீழ் இருக்கும்போது: சொத்து குறைந்த விலையில் உள்ளது, விலை உயரலாம்

2. விலகல்கள் (Divergences)

• ஏற்ற விலகல்: விலை புதிய குறைந்தபட்சத்தை உருவாக்கும்போது, RSI உயர்ந்த குறைந்தபட்சத்தை உருவாக்கினால், அது மேல்நோக்கிய திருப்பத்தைக் குறிக்கிறது
• இறக்க விலகல்: விலை புதிய உச்சத்தை உருவாக்கும்போது, RSI குறைந்த உச்சத்தை உருவாக்கினால், அது கீழ்நோக்கிய திருப்பத்தைக் குறிக்கிறது

3. மைய கோட்டு கடப்பு

• RSI 50 நிலையை மேல்நோக்கி கடக்கும்போது: சராசரி லாபங்கள் சராசரி நஷ்டங்களை விட அதிகமாக உள்ளன, ஏற்ற மோமென்டத்தைக் குறிக்கிறது
• RSI 50 நிலையை கீழ்நோக்கி கடக்கும்போது: சராசரி நஷ்டங்கள் சராசரி லாபங்களை விட அதிகமாக உள்ளன, இறக்க மோமென்டத்தைக் குறிக்கிறது

ஒப்பீட்டு வலிமை குறியீட்டின் (RSI) நன்மைகள் மற்றும் குறைபாடுகள்

RSI என்பது சந்தை போக்கின் வலிமையை மதிப்பிடப் பயன்படும் பிரபலமான மோமென்டம் ஆசிலேட்டர் ஆகும். விலை மாற்றங்களின் வேகம் மற்றும் மாற்றத்தை அளவிடுவதன் மூலம் சாத்தியமான திருப்பு புள்ளிகளை அடையாளம் காண இது உதவுகிறது.

நன்மைகள்	குறைபாடுகள்
புரிந்துகொள்ளவும் பயன்படுத்தவும் எளிமையானது.	நிலையற்ற சந்தைகளில் RSI சில நேரங்களில் தவறான சமிக்ஞைகளை வழங்கலாம்.
சாத்தியமான திருப்பு புள்ளிகளைக் கண்டறிய உதவுகிறது.	RSI ஒரு பின்தங்கிய குறிகாட்டி மற்றும் எதிர்கால விலை நகர்வுகளை துல்லியமாக கணிக்காமல் போகலாம்.
உறுதிப்படுத்துவதற்கு மற்ற தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகளுடன் நன்றாக செயல்படுகிறது.	RSI நிலைகளின் விளக்கம் வர்த்தகர்களிடையே வேறுபடலாம் மற்றும் சுயநிலையாக இருக்கலாம்.
ஏற்ற மற்றும் இறக்க விலகல்களை அடையாளம் காண பயன்படுத்தலாம்.	நிலையான 14-நாள் காலம் சொத்து மற்றும் சந்தை நிலைமைகளின் அடிப்படையில் சரிசெய்ய வேண்டியிருக்கலாம்.
வர்த்தகர்களிடையே நன்கு அறியப்பட்ட மற்றும் பரவலாகப் பயன்படுத்தப்படும் குறிகாட்டி.	வெவ்வேறு சொத்துகளுக்கு வெவ்வேறு அதிக விலை/குறைந்த விலை நிலைகள் இருக்கலாம், இது அவற்றை குறைவான நிலையானதாக்குகிறது.

முடிவுரை

ஒப்பீட்டு வலிமை என்பது முதலீடுகளின் செயல்திறனை மதிப்பிடுவதற்கும் சாத்தியமான வாய்ப்புகளை அடையாளம் காண்பதற்கும் ஒரு சக்திவாய்ந்த குறிகாட்டியாகும். ஒரு பங்கின் செயல்திறனை பொருத்தமான அளவுகோல் அல்லது அதன் சக பங்குகளுடன் ஒப்பிடுவதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் அதன் ஒப்பீட்டு வலிமை குறித்த மதிப்புமிக்க நுண்ணறிவுகளைப் பெற்று, மேலும் தெளிவான முடிவுகளை எடுக்க முடியும்.

அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்

கே1. அதிக ஒப்பீட்டு வலிமை என்றால் என்ன?

அதிக ஒப்பீட்டு வலிமை என்பது ஒரு பங்கு அல்லது சொத்து அதன் அளவுகோல் அல்லது ஒட்டுமொத்த சந்தையை விட சிறப்பாக செயல்படுகிறது என்பதைக் குறிக்கிறது. இது வலுவான மோமென்டம் மற்றும் விலையில் தொடர்ந்து மேல்நோக்கி நகரும் சாத்தியத்தைக் குறிக்கிறது.

கே2. நல்ல ஒப்பீட்டு வலிமை எண் என்ன?

வலுவான மேல்நோக்கிய போக்கின் போது நல்ல ஒப்பீட்டு வலிமை எண் பொதுவாக 40 முதல் 90 வரை இருக்கும். 70-க்கு மேல் உள்ள மதிப்புகள் அதிக விலை நிலைமைகளைக் குறிக்கின்றன, அதே சமயம் 30-க்கு கீழ் உள்ள மதிப்புகள் குறைந்த விலை நிலைமைகளைக் குறிக்கின்றன.

கே3. ஒப்பீட்டு வலிமை கோட்டை எவ்வாறு பயன்படுத்துவது?

ஒப்பீட்டு வலிமை கோடு ஒரு பங்கின் செயல்திறனை அளவுகோல் குறியீட்டுடன் ஒப்பிடுகிறது. உயரும் கோடு சிறந்த செயல்திறனைக் குறிக்கிறது, அதே சமயம் வீழ்ச்சியடையும் கோடு மோசமான செயல்திறனைக் குறிக்கிறது, இது வர்த்தகர்கள் சந்தை முன்னணி மற்றும் பின்தங்கிய பங்குகளை அடையாளம் காண உதவுகிறது.