நிச்சயமற்ற தன்மை மற்றும் நிதி நெருக்கடிகளுக்கு எதிராக தங்கம் சிறந்த ஹெட்ஜ் ஆகும். இந்தியாவில் மக்கள் தங்கத்தில் முதலீடு செய்வதை வழக்கமாக கொண்டுள்ளனர். நீங்கள் நிதி நெருக்கடியில் இருக்கும்போது மற்றும் பணத்தை ஏற்பாடு செய்வதற்கான அனைத்து கதவுகளும் மூடப்பட்டிருக்கும் போது, உடனடி நிவாரணத்திற்காக உங்கள் தங்கத்தை விற்கலாம். ஆனால், தங்கத்தை விற்பது மட்டும் ஒரே வழி அல்ல, ஏனெனில் விரைவான கடனைப் பெற வங்கி அல்லது நிதி நிறுவனங்களில் தங்கத்தை அடகு வைக்கலாம்.

சந்தையில் தங்கத்தை விற்பதா அல்லது தங்கக் கடன் வாங்குவதா? எது சிறந்தது என்பது இங்கு காண்போம்.

தங்கக் கடன் எப்படி வேலை செய்கிறது?

வங்கிகளும், NBFC-களும் தங்க வைப்புத்தொகைக்கு எதிராக கடன் வசதியை வழங்குகின்றன. கடனைத் திருப்பிச் செலுத்தினால், வங்கியிலிருந்து தங்கத்தை திரும்பப் பெறலாம். வழக்கமாக, தங்கக் காசுகள், பிஸ்கட்கள் மற்றும் நகைகள் போன்ற தங்கப் பொருட்களுக்கு 18K முதல் 24K தூய்மையுடன் தங்கக் கடன் அனுமதிக்கப்படுகிறது. உறுதிமொழியை ஏற்றுக்கொள்வதற்கு முன், வங்கி தங்கத்தின் தரத்தை மதிப்பீடு செய்து, அதற்கேற்ப நீங்கள் பெறக்கூடிய அதிகபட்ச கடனைத் தீர்மானிக்கிறது. வங்கிகள் மற்றும் NBFC-கள் பொதுவாக 3 ஆண்டுகள் வரை தங்கக் கடன்களை வழங்குகின்றன. கடனின் காலம் மற்றும் கடனுக்கான மதிப்பு (LTV) விகிதத்தைப் பொறுத்து, உங்கள் தங்கக் கடனுக்கான வட்டி விகிதத்தை வங்கி தீர்மானிக்கிறது. செயலாக்க நேரம் வங்கிக்கு வங்கி மாறுபடலாம், ஆனால் பெரும்பாலான சந்தர்ப்பங்களில் ஒரு மணி நேரத்திற்குள் அதைப் பெறலாம். பெரும்பாலான வங்கிகள் தங்கக் கடனை அதன் தற்போதைய சந்தை மதிப்பில் 75% வரை அனுமதிக்கின்றன. எனவே, நீங்கள் வங்கியில் அடகு வைக்கும் தங்கத்தின் மதிப்பு ரூ.2 லட்சமாக இருந்தால், அதன் மீது ரூ.1.5 லட்சம் வரை கடனாக வங்கி வழங்கும்.

வங்கி செயலாக்க கட்டணம் மற்றும் தங்க மதிப்பீட்டாளர் கட்டணங்களை விதிக்கலாம். செயலாக்கக் கட்டணம் கடன் தொகையில் சுமார் 0.5% முதல் 1% வரை இருக்கும். சில வங்கிகள் நிலுவையில் உள்ள கடன் தொகையில் சுமார் 1% வரை மூடுவதற்கு முன் கட்டணம் விதிக்கலாம். மேலும், செயலாக்கக் கட்டணமும் சில வங்கிகளால் அவ்வப்போது தள்ளுபடி செய்யப்படுகிறது.

தங்கத்தின் சந்தை விலை வீழ்ச்சியடைந்தால், பொருந்தக்கூடிய LTV (loan-to-value) விகிதத்தை நீங்கள் தொடர்ந்து பராமரிக்க வேண்டும் என்று வங்கி கோருகிறது என்பதை இங்கு கவனிக்க வேண்டியது அவசியம். உதாரணமாக, தங்கத்தின் சந்தை விலை ரூ. 50000/10 கிராம் இருந்தபோது 75% LTV-யில் ரூ.2 லட்சம் மதிப்புள்ள தங்கத்தை டெபாசிட் செய்து ரூ.1.5 லட்சம் கடன் வாங்கியுள்ளீர்கள். பின்னர் சந்தையில் தங்கத்தின் விலை ரூ.40000/10 கிராம் வரை சரிந்தது, அதாவது வங்கியில் அடகு வைத்துள்ள தங்கத்தின் மதிப்பு ரூ.1.6 லட்சமாக குறையும். எனவே, 75% LTV-யை பராமரிக்க அதிக தங்கம் அல்லது கூடுதல் கட்டணம் செலுத்துவதன் மூலம் ரூ.40000 கூடுதல் மார்ஜின் டெபாசிட் செய்யும்படி வங்கி உங்களிடம் கேட்கும்.

சந்தையில் தங்கத்தை விற்பனை செய்வது எப்படி?

நீங்கள் நிதி நெருக்கடியில் இருக்கும்போது தங்கத்தை அடகு வைப்பதை விட சந்தையில் தங்கத்தை விற்பது பணத்தை ஏற்பாடு செய்வதற்கான எளிதான வழியாகும். நீங்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட ஆபரணத்தை வாங்கிய எந்த நகைக்கடை அல்லது நகைக்கடைக்காரருக்கும் தங்கத்தை மறுவிற்பனை செய்யலாம்.

நகைக்கடைக்காரர் வழக்கமாக நீங்கள் விற்க விரும்பும் தங்கத்தின் தூய்மையைத் தீர்மானிப்பார் மற்றும் தங்கம் வாங்கும் விகிதத்தின் அடிப்படையில் மதிப்பைக் கண்டறிவார். பொதுவாக ஒரு நகைக்கடை விற்பனையாளரின் தங்கம் விற்பனைக்கும் வாங்கும் விகிதத்திற்கும் இடையே வித்தியாசம் உள்ளது, அந்த வித்தியாசம் பரவல் என்று அழைக்கப்படுகிறது என்பதை இங்கே கவனிக்க வேண்டியது அவசியம். நகைக்கடைக்காரர்களின் தங்கத்தின் விற்பனை விலை அவர்களின் வாங்கும் விகிதத்தை விட எப்போதும் அதிகமாக இருக்கும். உதாரணமாக, ஒரு நகைக்கடைக்காரர் உங்களுக்கு 10 கிராம் 24K தங்கத்தை ரூ.60000-க்கு விற்கலாம், ஆனால் அவர்கள் அதே அளவு வாங்கும் போது, ரூ.59800 விலையில் உங்களுக்கு வழங்கலாம். இதன் மூலம் ரூ.800/10 கிராம் வரை கட்டணம் வசூலிக்கப்படும்.

நீங்கள் தங்க நகைகளை வாங்கும் போது, நீங்கள் தயாரிப்பதற்கான கட்டணம் மற்றும் வரிகளையும் செலுத்த வேண்டும், ஆனால் அதை நகைக்கடைக்காரருக்கு விற்கும்போது, நீங்கள் அதை திரும்பப் பெறவில்லை, கூடுதலாக, நகைக்கடைக்காரர் வசூலிக்கும் பணத்தை நீங்கள் தாங்க வேண்டும்.

நீங்கள் என்ன செய்ய வேண்டும்?

எதிர்காலத்தில் தங்கத்தின் விலை உயரும் என நீங்கள் எதிர்பார்த்தால், நீங்கள் தங்கக் கடனைப் பெறலாம், ஏனெனில் வங்கியில் LTV-யைப் பராமரிப்பது பற்றி நீங்கள் கவலைப்பட வேண்டியதில்லை, கடனை சரியான நேரத்தில் திருப்பிச் செலுத்துவதில் கவனம் செலுத்துங்கள். திருப்பிச் செலுத்திய பிறகு, உங்கள் தங்கத்தின் மதிப்பு நீங்கள் வங்கியில் அடகு வைத்ததை விட அதிகமாக இருக்கும். மறுபுறம், தங்கத்தின் விலை குறையும் என்று நீங்கள் எதிர்பார்க்கிறீர்கள் என்றால், அதை சந்தையில் விற்பது நல்லது, ஏனெனில் எதிர்காலத்தில் உங்கள் நிதி நிலைமை மீண்டும் சீராகும் போது அதை குறைந்த விலையில் மீண்டும் வாங்கலாம்.

தங்கத்தின் விலையின் திசையைப் பற்றி உங்களுக்குத் தெரியாவிட்டால், உங்கள் திருப்பிச் செலுத்தும் திறனைப் பொறுத்து நீங்கள் முடிவு செய்யலாம். சந்தையில் தங்கத்தை விற்பது மூலதன ஆதாய வரிகளுக்கு உட்பட்ட மூலதன ஆதாயத்தை விளைவிக்கும் என்பதையும் நினைவில் கொள்ளுங்கள், இதனால் நீங்கள் கையில் கிடைக்கும் தொகையை குறைக்கலாம். தங்கக் கடன் EMI-ஐ சரியான நேரத்தில் திருப்பிச் செலுத்துவது உங்களுக்கு வசதியாக இருக்கும் என்று நீங்கள் உறுதியாக நம்பினால், நீங்கள் அதைத் தொடரலாம்.